Opciones De Estrategias Wiki

Con 40 estrategias de opciones para los toros, los osos, los novatos, las estrellas y todo el mundo entre lo que aprenderá Las configuraciones de comercio, los riesgos, las recompensas y las condiciones óptimas de mercado para 40 estrategias de opciones diferentes. Los pies mojados y para los profesionales para afilar su juego ¿Cómo implícita la volatilidad se puede utilizar para ayudarle a anticipar el movimiento futuro del precio de las acciones Y mucho máshellip empezar ahora raquo Hoy en día representado opciones Las opciones de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Estrategias de membresía FINRA y SIPC. Opción Las estrategias de opción son la compra o venta simultánea ya menudo mixta de una o más opciones que difieren en una o más de las variables de opciones. Las opciones de compra le dan al comprador el derecho de comprar esa acción en particular a ese precio de ejercicio de las opciones. Las opciones de venta ofrecen al comprador el derecho de vender una acción en particular al precio de ejercicio. Esto se hace a menudo para obtener la exposición a un tipo específico de oportunidad o riesgo, mientras que la eliminación de otros riesgos como parte de una estrategia comercial. Una estrategia muy directa podría ser simplemente la compra o venta de una sola opción, sin embargo las estrategias de opción a menudo se refieren a una combinación de compra simultánea o venta de opciones. Las estrategias de opciones permiten beneficiarse de los movimientos en los subyacentes que son alcistas, bajistas o neutrales. En el caso de las estrategias neutrales, se pueden clasificar en aquellos que son alcistas sobre la volatilidad y los que son bajistas en la volatilidad. Los comerciantes también pueden beneficiarse de la decadencia del tiempo cuando el mercado de valores tienen baja volatilidad, así como generalmente medido por el griego llamado Theta. Las posiciones de opciones utilizadas pueden ser posiciones largas y / o cortas en llamadas y puestas. Las estrategias de las estrategias alcista se emplean cuando el operador de opciones espera que el precio de las acciones subyacentes se mueva hacia arriba. También pueden usar Theta (decadencia del tiempo) con un combo bullish / Bearish llamado una propagación del calendario y ni siquiera dependen del movimiento de acciones. El comerciante también puede evaluar lo alto que el precio de las acciones puede ir y el marco de tiempo en el que se producirá el rally para seleccionar la estrategia de negociación óptima para la compra de una opción alcista. La estrategia de negociación de opciones más optimista es la simple compra de una opción de compra utilizada por la mayoría de los comerciantes de opciones. El mercado de valores está siempre en movimiento en alguna parte o de alguna manera, es hasta el comerciante de acciones para calcular qué estrategia se ajusta a los mercados para ese período de tiempo. Comerciantes de opciones moderadamente optimistas por lo general establecen un precio objetivo para la corrida de toros y utilizar los diferenciales de toros para reducir el costo o eliminar el riesgo por completo. Existe un riesgo limitado cuando se negocian opciones al utilizar la estrategia adecuada. Mientras que el beneficio máximo está limitado para algunas de estas estrategias, por lo general cuestan menos para emplear para una cantidad nominal dada de exposición. Hay opciones que tienen un potencial ilimitado para el lado hacia arriba o hacia abajo con un riesgo limitado si se hace correctamente. La propagación de la llamada del toro y la extensión del toro puesto son ejemplos comunes de estrategias moderadamente alcistas. Las estrategias de negociación ligeramente alcistas son opciones que generan dinero siempre y cuando el precio de las acciones subyacentes no disminuya en la fecha de vencimiento de las opciones. Estas estrategias también pueden proporcionar protección a la baja. La escritura de las llamadas cubiertas fuera del dinero es un buen ejemplo de tal estrategia. Sin embargo, las llamadas cubiertas por lo general requieren el comerciante para comprar acciones reales en el final que debe tenerse en cuenta para el margen. Esta es la razón por la que se llama una llamada cubierta. El comerciante está comprando una opción para cubrir la acción que usted ha comprado ya. Así es como los comerciantes de cobertura de una acción que poseen cuando se ha ido en contra de ellos durante un período de tiempo. El mercado de valores es mucho más que subidas y bajadas, compra, venta, llamadas, y pone. Las opciones dan al operador la flexibilidad de hacer realmente un cambio y una carrera fuera de lo que algunos llaman mercado o profesión peligrosa o rígida. Piense en Opciones como los bloques de construcción de estrategias para el mercado. Las opciones han estado alrededor desde que el mercado comenzó, apenas no tenían su propia proyección hasta recientemente. Las estrategias de las estrategias bajistas se emplean cuando el operador de las opciones espera que el precio de las acciones subyacentes se mueva hacia abajo. Es necesario evaluar el bajo precio de las acciones puede ir y el marco de tiempo en el que la disminución se producirá con el fin de seleccionar la estrategia de negociación óptima. La venta de una opción bajista es también otro tipo de estrategia que da al comerciante un crédito. Esto requiere una cuenta de margen. El más bajista de las opciones de estrategias de negociación es la simple compra o venta estrategia utilizada por la mayoría de los comerciantes de opciones. La acción puede hacer movimientos escarpados hacia abajo. Los comerciantes de opciones moderadamente bajistas suelen establecer un precio objetivo para el descenso esperado y utilizar los márgenes de oso para reducir el costo. Esta estrategia puede tener una cantidad ilimitada de beneficios y un riesgo limitado cuando hacia abajo correctamente. La propagación de la llamada del oso y el oso puso la extensión son ejemplos comunes de estrategias moderadamente bajistas. Las estrategias de negociación ligeramente bajistas son estrategias de opciones que generan dinero siempre y cuando el precio de las acciones subyacentes no suba por la fecha de vencimiento de las opciones. Sin embargo, puede agregar más opciones a la posición actual y pasar a una posición más avanzada que se basa en Time Decay Theta. Estas estrategias pueden proporcionar una pequeña protección al alza también. En general, las estrategias bajistas producen beneficios con menos riesgo de pérdida. Estrategias neutras o no direccionales Las estrategias neutrales en el comercio de opciones se emplean cuando el operador de opciones no sabe si subirá o bajará el precio de las acciones subyacentes. También conocidas como estrategias no direccionales, se denominan así porque el potencial de beneficio no depende de si el precio de las acciones subyacentes subirá. Más bien, la estrategia neutra correcta de emplear depende de la volatilidad esperada del precio de las acciones subyacentes. Ejemplos de estrategias neutrales son: Guts - comprar (gut largo) o vender (short gut) un par de ITM (en el dinero) poner y llamar en comparación con un estrangulamiento donde OTM pone y las llamadas se comercian) Butterfly - buy ITM Dinero) y OTM (fuera del dinero) llamada, vender dos a las llamadas de dinero, o viceversa Straddle - la celebración de una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y vencimiento. Si las opciones se han comprado, el titular tiene una larga distancia. Si las opciones fueron vendidas, el titular tiene una distancia corta. El largo straddle es rentable si el stock subyacente cambia de valor de manera significativa, ya sea mayor o menor. El Straddle corto es rentable cuando no hay tal movimiento significativo Strangle - la compra simultánea o venta de fuera de la oferta de dinero y una llamada fuera de la moneda, con la misma vencimiento. Similar a la straddle, pero con diferentes precios de strike Reversión de riesgo - simula el movimiento de un subyacente por lo que a veces se refieren como sintéticas largas o sintéticas posiciones cortas dependiendo de la posición que está cortocircuito Collar - comprar el subyacente y luego la compra simultánea de un puesto Opción por debajo del precio actual (piso) y la venta de una opción de compra por encima del precio actual (tapa) Valla - comprar la subyacente luego la compra simultánea de opciones de ambos lados del precio para limitar el rango de posibles devoluciones Mariposa de hierro - Pero uno de los verticales está en el lado de la llamada y uno está en el lado puesto Cóndor de hierro - la compra simultánea de una propagación puesta y una llamada se separó con la misma expiración y cuatro huelgas diferentes. Un cóndor de hierro se puede pensar en la venta de un estrangulamiento en lugar de comprar y también limitar su riesgo tanto en el lado de la llamada y poner lado mediante la construcción de un toro poner propagación vertical y un oso de llamada vertical de propagación Jade Lagarto - , Con la adición de una opción de venta vendida a un precio de ejercicio inferior a los precios de ejercicio de la llamada distribuida en el mismo ciclo de vencimiento Distribución del calendario - Comprar simultáneamente una opción de compra y venta en un mercado bajista, alcista o neutral. Estos pueden ser rodados en varios meses, e incluso combinado hasta 3 calendario se extiende en una acción para una posición. Esto se puede llamar un tipo de estrategia de cobertura. Los comerciantes nunca venden calendarios para un crédito a menos que su tomar la posición apagado y recoger un débito (beneficio). Parece un Condor. Bullish on volatility Las estrategias de negociación neutrales que son alcistas sobre el beneficio de la volatilidad cuando el precio de las acciones subyacentes experimenta grandes movimientos hacia arriba o hacia abajo. Incluyen el largo caballo. Largo estrangulamiento Condor corto (Cóndor de Hierro), mariposa corta y calendario largo. Bearish on volatility Las estrategias de negociación neutrales que son bajistas en el beneficio de volatilidad cuando el precio subyacente de las acciones experimenta poco o ningún movimiento. Tales estrategias incluyen la corta distancia. Estrangulamiento corto Spreads. Cóndor largo, mariposa larga, y calendario largo o calendario doble. Opción Estrategia Gráfico de ganancias / pérdidas editar Una estrategia de opciones típica implica la compra / venta de al menos 2-3 opciones diferentes (con diferentes huelgas y / o tiempo hasta la expiración), y el valor de dicha cartera puede cambiar de una manera muy compleja. Una manera muy útil de analizar y comprender el comportamiento de una estrategia de opción es dibujando su gráfico de ganancias / pérdidas. Un gráfico de utilidad / pérdida de la estrategia de opción muestra la dependencia de la ganancia / pérdida en una estrategia de opciones en diferentes niveles de precios de activos base y en diferentes momentos en el tiempo. Ejemplo: Gráfico P / L de un Long Condor editar Un buen ejemplo de una estrategia de opciones bastante compleja que es difícil de analizar sin un gráfico de Ganancias / Pérdidas es una estrategia de opciones de Long Condor consistente en opciones con 4 strikes diferentes. A Long Condor tiene un gráfico complejo de ganancias / pérdidas, especialmente antes de la expiración. Aquí se puede ver el gráfico de ganancias / pérdidas de un cóndor largo a la expiración (línea naranja) y 35 días antes de la caducidad: gráficos de beneficio de edición Estos son ejemplos de gráficos que muestran el beneficio de la estrategia como el precio de la variable subyacente. : Wikis De Wikipedia, la enciclopedia libre Una estrategia de la opción se pone en práctica combinando una o más posiciones de la opción y posiblemente una posición común subyacente. Las opciones son instrumentos financieros que otorgan al comprador el derecho de comprar (para una opción de compra) o vender (para una opción de venta) el valor subyacente en un momento específico del futuro (opción europea) o hasta cierto punto del tiempo en El futuro (American Option) por un precio (strike price), que se fija de antemano (cuando se compra o se vende la opción). Las llamadas aumentan de valor a medida que el stock subyacente aumenta de valor. Asimismo, aumenta el valor cuando el valor subyacente disminuye. La compra de una llamada y una put significa que si la acción subyacente sube la llamada aumenta en valor y también si la acción subyacente se desplaza hacia abajo el aumento de valor. La posición combinada puede aumentar en valor si la acción se mueve significativamente en cualquier dirección. (La posición pierde dinero si la acción se mantiene al mismo precio o dentro de un rango del precio cuando se estableció la posición.) Esta estrategia se llama un straddle. Es una de las muchas estrategias de opciones que los inversionistas pueden emplear. Las estrategias de las opciones pueden favorecer movimientos en la acción subyacente que son alcistas, bajistas o neutrales. En el caso de las estrategias neutrales, se pueden clasificar en aquellos que son alcistas sobre la volatilidad y los que son bajistas en la volatilidad. Las posiciones de opción utilizadas pueden ser posiciones largas y / o cortas en llamadas y / o puestas en varios golpes. Estrategias alcistas Las estrategias de opciones alcistas se emplean cuando el operador de opciones espera que el precio de las acciones subyacentes se mueva hacia arriba. Es necesario evaluar hasta qué punto el precio de las acciones puede ir y el período de tiempo en el que se producirá el rally para seleccionar la estrategia de negociación óptima. La estrategia de negociación de opciones más optimista es la estrategia de compra de llamada simple utilizada por la mayoría de los comerciantes de opciones novatos. Las existencias rara vez suben a pasos agigantados. Comerciantes de opciones moderadamente optimistas suelen establecer un precio objetivo para la corrida de toros y utilizar los diferenciales de toros para reducir el costo. (No reduce el riesgo porque las opciones todavía pueden caducar sin valor). Mientras que el beneficio máximo está limitado para estas estrategias, por lo general cuestan menos para emplear para una cantidad nominal dada de exposición. La propagación de la llamada del toro y la extensión del toro puesto son ejemplos comunes de estrategias moderadamente alcistas. Las estrategias de negociación ligeramente alcistas son estrategias de opciones que generan dinero siempre y cuando el precio de las acciones subyacentes no disminuya en la fecha de vencimiento de las opciones. Estas estrategias pueden proporcionar una pequeña protección a la baja también. La escritura de las llamadas cubiertas fuera del dinero es un buen ejemplo de tal estrategia. Estrategias bajistas Las estrategias de opciones bajistas son la imagen especular de las estrategias alcistas. Se emplean cuando el operador de opciones espera que el precio de las acciones subyacentes se mueva hacia abajo. Es necesario evaluar el bajo precio de las acciones puede ir y el marco de tiempo en el que la disminución se producirá con el fin de seleccionar la estrategia de negociación óptima. El más bajista de las estrategias de negociación de opciones es la estrategia de compra de poner simple utilizada por la mayoría de los comerciantes de opciones de principiante. Los precios de las acciones sólo ocasionalmente producen fuertes movimientos hacia abajo. Los comerciantes de opciones moderadamente bajistas suelen establecer un precio objetivo para el descenso esperado y utilizar los márgenes de oso para reducir el costo. Mientras que el beneficio máximo está limitado para estas estrategias, por lo general cuestan menos para emplear. La propagación de la llamada del oso y el oso puso la extensión son ejemplos comunes de estrategias moderadamente bajistas. Las estrategias de negociación ligeramente bajistas son estrategias de opciones que generan dinero siempre y cuando el precio de las acciones subyacentes no suba por la fecha de vencimiento de las opciones. Estas estrategias pueden proporcionar una pequeña protección al alza también. Estrategias neutras o no direccionales Las estrategias neutrales en el comercio de opciones se emplean cuando el operador de opciones no sabe si subirá o bajará el precio de las acciones subyacentes. También conocidas como estrategias no direccionales, se denominan así porque el potencial de ganancia no depende de si el precio subyacente de las acciones subirá o bajará. Más bien, la estrategia neutra correcta de emplear depende de la volatilidad esperada del precio de las acciones subyacentes. Ejemplos de estrategias neutrales son: Guts - vender en el dinero puesto y llamada Butterfly - comprar en el dinero y fuera de la llamada de dinero, vender dos en las llamadas de dinero, o viceversa Condor - vender de la llamada de dinero y comprar llamada con Precio más alto de la huelga, mientras que simultáneamente vendiendo fuera del dinero puesto y comprando puesto con precio de huelga más bajo Straddle - sosteniendo una posición en una llamada y puesto con el mismo precio de la huelga y la expiración. La posición es rentable (para el comprador) si la acción subyacente cambia el valor de manera significativa, ya sea mayor o menor. Si las opciones se han comprado, el titular tiene una larga distancia. Si las opciones fueron vendidas, el titular tiene una distancia corta. Strangle - la compra o venta simultánea de dinero extra y una llamada fuera de dinero, con las mismas expiraciones. Similar a la straddle, pero con diferentes precios de ejercicio. Riesgo de reversión alcista sobre la volatilidad Neutral estrategias de negociación que son alcistas sobre la volatilidad de ganancia cuando el precio subyacente de las acciones experimenta grandes movimientos hacia arriba o hacia abajo. Incluyen el largo caballo. Largo estrangulamiento Cóndor corto y mariposa corta. Bajar la volatilidad Las estrategias de negociación neutrales que son bajistas en el beneficio de volatilidad cuando el precio subyacente de las acciones experimenta poco o ningún movimiento. Tales estrategias incluyen la corta distancia. Estrangulamiento corto La relación se extiende, el cóndor largo y la mariposa larga. Véase también Referencias McMillan, Lawrence G. (2002). Opciones como Inversión Estratégica (4ª ed. Ed.). Prentice Hall. ISBN 0-7352-0197-8. enlaces externos